永达汽车8.3亿元收购英之杰3家4S店

原创 文/杨晶 时间:2019-10-02 22:00

大和资本发表研究报告指,该交易作价合理,并料交易将为永达2020-2021年贡献大约5%利润,并认为公司未来三年的盈利增长强劲,现时估值吸引,重申“买入”评级。

永达汽车公布,于10月2日,公司与卖方订立买卖协议,据此,公司收购且卖方出售英之杰亚洲太平洋有限公司(目标公司)的全部已发行股份,对价为人民币8.3亿元。

公告显示,目标公司为根据香港法例注册成立及存续的有限公司。目标公司是目标集团的控股公司。目标集团于江西省南昌市经营一家保时捷4S经销店及一个特斯拉授权维修中心,于江西省九江市经营一家梅赛德斯奔驰4S经销店及于浙江省绍兴市经营一家雷克萨斯4S经销店。

卖方为Inchcape Overseas Limited,其为英之杰集团(Inchcape)的直接全资附属公司,而Inchcape为汽车行业领先的代工生产合作伙伴的全球分销及零售商。卖方是一家控股公司,代表Inchcape投资外国市场。

目标公司于2017年级2018年财政年度分别实现税后净利润为4541.9万元及6289.7万元人民币。

收购事项将有助加强及扩充永达汽车的4S网点和网络覆盖,并进一步提升向客户提供汽车销售、售后服务、汽车金融及二手车等“一站式”全方位汽车相关服务的能力。就此前公开的资料显示,永达汽车今年上半年增设豪华品牌4S店共7家,分别为保时捷(3家)、沃尔沃(3家)、林肯(1家)4S店。

大和资本发表研究报告指,该交易作价合理,并料交易将为永达2020-2021年贡献大约5%利润,并认为公司未来三年的盈利增长强劲,现时估值吸引,重申“买入”评级。

大和认为,本次交易将进一步拓宽永达的代理的品牌组合,并将有助公司未来争取代理更多新车型,尤其是奔驰及雷克萨斯。该行预期,交易未来将可为永达2020-2021年贡献大约5%利润,在计及宝马三系较预期早推出等因素后,上调公司2020-2021年的每股盈利预测1-1.4%。

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