据外媒披露，当地时间1月30日，蔚来发行了6.5亿美元可转换债券，收益将用于研发、完善制造设施以及营销。据悉这种五年期可转换债券，转换溢价在27.5%~32.5%之间。当地时间1月29日，蔚来股价收于6.94美元，自9月开始交易以来其股价已上涨约16%。

该公司的主要股东之一腾讯控股有限公司旗下的一家实体，以及该公司的另一主要股东希尔豪斯资本管理公司（Hillhouse Capital Management Ltd）旗下的一家实体公司，预计将分别购买价值3000万美元和1000万美元的发行票据，购买条款与其他票据相同。

本次发行的债券属于蔚来公司的优先无担保债务，可转换为本公司的美国存托凭证（ADS），并将于2024年2月1日到期。除非该公司发生与税务相关事件，购买者不得在该日期之前依据其条款进行回购、赎回或转换，且公司也不得提前赎回票据。

可转换债券是一种更廉价的融资渠道，因为它们的息率较低，以换取债券持有人在未来以固定价格将债务转换为公司股票的选择权。股权选择权为投资者提供了固定的回报，以及从发行者股价上涨中获利的前景。

2018年9月12日，蔚来汽车在纽交所正式IPO，证券代码“NIO”。发行价格6.26美元，以发行1.6亿份ADS计算，融资额为10.02亿美元，市值达到64.1亿美元。而在其随后公布的2018年第三季度财报显示，三季度蔚来汽车总收入14.7亿元，同比上季度增长3095.3%。

但由于蔚来ES8正处于量产交付初始阶段，目前销量刚过万，蔚来汽车三季度净亏损28.1亿元，同比去年增长116.1%，同比上季度增长56.6%。三季度蔚来汽车毛利率为-7.9%，上季度则为-333.1%。未来随着蔚来ES6车型上市销售和交付，蔚来或还需要更多的资金支持。

上市前蔚来已经募资24.52亿美元，再加上IPO时募集的10亿美元，蔚来共获得34.52亿美元资金支持。不过中金公司的研报预计，蔚来仍需要在2019至2020年每年募资约百亿人民币，才能保证年末有部分现金结余备用，直至2022年左右公司才有望实现自由现金流扭亏。