各位专家、各位来宾大家好！今天下半场的主题是动力电池的海外布局挑战与机遇。结合蜂巢最近受益于我们动力方形叠片电池在海外一些客户认可以及我们的服务精神，所以海外客户对我们有很多期望，我这里的演讲主题分两部分。

第一部分，动力电池企业在海外的机遇和挑战；第二部分，是蜂巢能源在海外的布局。

在海外这一块，刚才像石主任、徐院长多次提到了，美国IRA法案在激励美国本土企业投入新能源产品研发制造，欧洲新政也在持续发力。在2022年之前ITC法案对满足资格的光伏提供26%的税收减免，2023年下滑，2024年取消。在2022年之后，IRA法案推出对ITC延长且力度增强，对于大于3kWh的独立储能项目也能获得抵免，所以这一块对储能电池是一个利好的政策。

对于IRA法案来讲，对原本的新能源汽车补贴政策对企业设置了20万辆的限额补贴上限，抵免30%的充电桩安装费用，企业上限三万美元，2022年取消20万辆车的上限要求，对充电桩企业上限调整到10万美元，补贴退坡时间延长至2032年，这些都是一些政策对企业的利好。欧洲可再生能源法案，原来的“Fit for 55”法案指出，可再生能源在总体能源结构中到2030年至少占40%。2022年之后，REPowerEU计划涉及未来52100亿欧元的资金，2030年可再生能源占比将从“Fit for 55”计划时的40%提高至45%，这块说的是我们在海外的一些机遇。

另外一块，欧洲政策引导下，动力和储能市场在持续发力，未来成长的空间还是比较大的。

首先从美国来讲，它的动力市场虽然是对市场有利好，但是对于组件的制造和电池材料的产地是有限制的，实际补贴对企业有一定的约束，尤其对于中国，像刚才徐院长一直强调这是有壁垒的。在储能方向，ITC政策下储能仍然会保持快速地增长，像刚才我们提到的储能政策的一些补贴。

从欧洲来讲，动力电池税收方面提供优惠减免，但是在购买或提供补贴会有配套设施的一些资助。储能市场上欧洲在能源危机下面尤其是像俄乌战争，对于一些光伏配储能的高经济性得到市场认可，光储的市场得到爆发和增长。欧洲的工商业和大储增长比较快。

对中国市场来讲，动力市场现在属于补贴即将退出的阶段。对于储能市场来讲，国内的强制配储政策一般应该在10%-20%的强制配储，应对电网的弹性余量。各省不断推出容量的补充政策，导致我们储能市场增速比较快。

目前各个电池厂在欧洲积极布局，提高扩产的速度。预计欧洲市场产能也会迅速释放。在2022年欧洲的动力电池市场的产能是124GWh，但是在2025年统计应该在500GWh，它的复合增长率达到59%。预计在2030年会达到1TWh，复合增长率对比2025年应该接近14.9%。这里是国内外一些知名企业在欧洲市场的产能落地提升计划，这些数据是来自SMM的。

这里说一下中国新能源汽车市场销量，以及欧洲新能源市场的渗透率。

在2022年下半年来看，美国的新能源汽车销量是57万辆，欧洲157万辆，中国350万辆。在2023年上半年美国是62万辆，欧洲123万辆，中国387万辆。可以看到，虽然美国和欧洲的数据不太高，但是它们的渗透率也同样不高，这说明它们的市场的增幅和潜力还是未来空间比较大的。2022年下半年美国新能源市场的新能源车渗透率7%，欧洲新能源车渗透率17%。2023年上半年美国只有9%，欧洲只有23%，对比中国的26%和31%来讲差异非常大。对于我们企业来讲这是我们的一个机遇。

全球锂电需求持续攀升，欧洲在2022-2025年动力锂电增长率约41%。从这个图上可以看到，2025年美国需求量198GWh，2030年635GWh，在欧洲2025年276GWh，2030年579GWh。

这一页说的是美国降低通货膨胀法案。这里面除了对电池原材料有本地化要求，对于电池的零部件同样有本地化要求。2024年对于原材料来讲它的本地原料化要求40%，对于电池零部件要求50%。但是到了2029年对于原材料的本地化要求达到80%，对于电池零部件的本地化要求达到百分之百。现在在与欧洲的一些客户接触的过程中，他们也给我们提了一个非常大的本地化的要求，希望我们在2027年能做到90%以上的本地化率，所以本地化率的挑战非常大。刚才大家一直提到联合出海，我觉得这个也是非常必要的。

欧洲电池护照关键ESG的相关主题给大家分享一下。

这里面有一个强制披露和三个自愿披露。对于碳足迹和碳足迹的研究以及碳足迹的性能是要求强制披露的。刚才石部长已经介绍得很清楚了。对于碳足迹和循环和电池材料一些特质获取，这些属于自愿披露。

对于北美和欧洲，更加重视电池的回收，这里回收包括电池的回收和材料的回收。对于北美来讲，出台了一些相应的法案，降低通货膨胀法案有一些具体的手段；两党基础设施法案对于电池回收，能源部会有拨款；美国能源部对于电池回收会有有条件的贷款，但是联邦层面缺乏回收的具体监管措施和手段，美国加州和华盛顿州最近通过了电池回收法案。

对于欧洲来讲细则更明确一些，欧盟的电池法规里面规定了电池的最低回收含量、回收指南、电池材料回收效率以及电池回收率。到2030年，15%的关键原材料消耗量来自回收资源。作为欧盟电池法规的一部分，所有电池都应该含有一部分的电池原材料，这也是我们沟通中欧洲客户提出的明确要求。

对于锂，2031年要达到6%的回收，2036年达到12%的回收。镍2031达到6%，2036达到15%。钴2031到16%，2036年到26%。

在“双碳”环境下欧盟已经提出来比较细则的一些法规和要求，就是新电池法还有ESG治理。

针对欧洲“双碳”的政策和碳排放的壁垒以及欧洲新的手段，蜂巢内部提出一个STREAM模型，这个模型包含六大部分。1、对于供应商我们是希望可持续合作的供应商伙伴；2、对于物流交通可以透明可展示；3、对于原材料可循环可利用；4、对于能源与环境，自身企业和供应商那边都是对等的要求；5、对于内外评估的细则和方法我们予以公示；6、对于制造我们要机动性增加企业韧性。

这块是我们的一些海外布局，在国内我们有12个基地，有3个制造中心，华东、华中和西南。同时在泰国有PACK工厂，在日本、韩国也有一些研发中心。目前布局的已经在欧洲，现在有我们的电池和PACK工厂。我们也在欧洲在布局我们的产业园。

未来的布局，我们在欧洲有储能电池和矿业开发，东南亚的动力和储能的回收，在北美的一些动力电池和储能电池的一些背景。

如何应对我们欧美的一些碳排放的贸易壁垒和金融手段？我们想通过蜂巢能源自身的一些经历和在当地的一些布局，我们也是想拉着伙伴们一起联合出海。依托我们的资源优势和原产地优势打造我们的欧洲布局。

1、我们会对一起出海的伙伴们会有一些海外项目支持；

2、绿电质量指标政策引导支持；

3、土地和厂房也会有一部分支持；

4、对于能源指标会有支持。

对于海外的一些项目，我们预期2024-2034年采购额将会达到1200亿以上。在2026年之前本地化的供应商规划150家以上，还会向本地化供应商倾斜更多的蜂巢内地的订单和资源。

我的报告就到这里，谢谢大家！